Resumen
DeFi ha experimentado una importante entrada de capital en 2024, lo que ha llevado a un aumento del 75.1% en el Total de Valor Bloqueado (TVL) en lo que va del año, alcanzando los US$94.9 mil millones. Han surgido mercados diferenciados que ofrecen primitivas financieras anteriormente no disponibles a través de la provisión en cadena.
Introducción
El análisis del equipo de Binance Research, “Avances en los Mercados DeFi”, explora el estado actual y el potencial futuro de la industria de finanzas descentralizadas (DeFi). El informe destaca patrones notables, protocolos de vanguardia y oportunidades prometedoras dentro de varios sectores DeFi.
Puntos Principales
En 2024, los mercados de rendimiento se han expandido un 148.6% alcanzando US$9.1 mil millones en TVL, con Pendle liderando la carga en la puesta en marcha de derivados de tasas de interés en cadena. La capitalización del mercado de circulación de stablecoins alcanzó los US$161.1 mil millones, con Ethena surgiendo como la quinta stablecoin más grande al aprovechar un modelo de rendimiento eficiente en capital. Los mercados monetarios han visto un aumento del 47.2% en el TVL en cadena, con innovaciones como MetaMorpho y Morpho Blue atrayendo miles de millones en depósitos al combinar eficiencia y flexibilidad.
Los mercados de predicción han alcanzado un máximo histórico con un TVL de US$55.1 millones, impulsado por eventos como las elecciones en EE. UU. La actividad de derivados en cadena ha aumentado significativamente, con volúmenes diarios llegando a US$5.4 mil millones. El aumento de la competencia y la expansión a blockchains no-EVM destacan el crecimiento y la madurez del mercado de derivados dentro de DeFi.
Conclusión
La entrada de capital en los mercados DeFi en 2024 ha resultado en avances significativos en el campo. La diversificación de mercados y el desarrollo de nuevas primitivas financieras son cruciales para que DeFi continúe creciendo y alcance proyecciones de ingresos elevadas. Se espera que la industria evolucione aún más, dando forma a una estructura de mercado más concentrada con estrategias innovadoras a medida que avanza.